人工智能正在发生一场根本性转向——从数字世界走向物理世界，据大摩全球最新机器人模型显示，这一转变将催生一个规模高达25万亿美元的全球机器人硬件市场。随着AI技术从处理"比特与字节"的知识经济扩展至操控"原子与光子"的物理经济优配良品，一场机器人领域的"寒武纪大爆发"正在到来。
据追风交易台消息，摩根士丹利全球具身AI团队在最新发布的《机器人年鉴》中预测，基准情形下，全球机器人硬件销售额将从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元，2040年达到9万亿美元，并在2050年攀升至25万亿美元。这一预测仅涵盖硬件销售，若加上软件服务、维护及供应链相关收入，市场规模可能成倍增长。
在这一变革中，中国展现出明显的领先优势，尤其体现在制造能力、稀土材料控制以及政策支持等多个维度。随着中国企业加速机器人量产和应用落地，全球市场格局正发生深刻变化。摩根士丹利认为优配良品，中国的领先地位有望在未来十年持续扩大。
五大因素催化，全球机器人市场迎来指数级增长大摩通过其全球机器人模型（GROM）预测，到2050年全球将销售14亿台机器人，运行中的机器人总数将达到65亿台。
机器人形态将高度多样化优配良品，包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等，覆盖从制造业到医疗、农业、交通、国防、空间探索等各类应用场景。
据大摩测算，2030年全球将售出约9000万台机器人，2040年这一数字将增至6亿台。其中，小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力，而人形机器人预计在2029-2030年开始规模化部署。
关键零部件需求激增机器人产业的爆发式增长将对上游零部件供应商带来巨大机遇。
大摩预计，到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍）。
这一需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机。
摩根士丹利认为，小型无人机和低空机器人系统（LARS）是近期机会最大的投资领域。这主要基于三个因素：在三维空间导航的相对容易性、俄乌冲突教训带来的政府优先级提升，以及监管框架的逐步成熟。
中国制造优势凸显，主导机器人“身体”大摩报告特别指出，在具身智能竞赛中，数据收集与制造能力密不可分。要制造出优秀的机器人，必须先制造出大量"不完美"的机器人进行数据收集和模型训练。原型机相对容易，但规模化生产才是真正的挑战。
在这方面，中国展现出明显优势。据大摩统计，2025年机器人和无人机领域的风险投资有望超过300亿美元，AI相关企业融资总额将达到2600亿美元，中国企业在其中占据重要地位。在人形机器人开发商名单中，中国公司数量众多，包括优必选、小鹏机器人、乐聚机器人等。
从细分市场看，中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用。摩根士丹利预计，未来十年中国机器人销量和产业规模将持续高于美欧等主要经济体。稀土、关键零部件、算力等供应链环节的掌控，也为中国企业提供了长期竞争壁垒。
大摩预计，到2050年，中国将占据全球机器人销量的约26%，其中在工业机器人和无人机领域的份额更高。
事实上，早在今年2月份，大摩就从“大脑”、“身体”和“整合者”三大核心环节，首次系统梳理了全球人形机器人产业链的100家核心上市公司，并指出中国在人形机器人供应链中占据63%的份额，占主导地位，尤其在“身体”环节优势显著。
大摩认为，制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力，这与此前专注软件和算法的数字AI时代形成鲜明对比。数据、软件、制造和硬件形成递归循环，彼此相互定义和促进。
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